与蓬勃发展的艺术行业相关的法律问题 ─ 什么是您需要知道的

全球投资者都希望多样化自己的投资，以分散投资动荡和不确定的股票和债券市场的风险。他们越趋转向另类投资类别，例如葡萄酒、手表、经典老爷车、威士忌和艺术品。

如经妥善管理并有合适的投资结构，这些资产类别不仅可以提供可与股票和债券相媲美的丰厚回报，也能提供更多的乐趣。然而，这个多元化和复杂的行业不受管制的格局会导致种种法律问题和复杂的纠纷。 欺诈和伪造也是常见问题。

艺术品投资

艺术品投资毫无疑问在任何最受欢迎的另类投资类别中位居前三名，而且现今艺术品投资也不再是高净值私人收藏家、大型公司和博物馆的专享领域。鉴于个别艺术品的高昂入门价格，以及与特定类别的艺术品或个别艺术家的伪造、盗窃、损坏和价值的波动相关的风险，所谓的“艺术基金”近年大量涌现。艺术基金是一种集体投资计划，致力于通过艺术品的购置和处置产生收益。 艺术基金通常由专业投资经理和/或顾问作管理或私下发行且不受任何监管。因此, 艺术基金一方面因提供机会给散户投资者进入市场而受到称赞，但也将投资者置身于风险高且不受监管的资产类别中，因而受到批评。

艺术品质押融资

艺术品作为另类投资类别的兴起亦促使了艺术融资的发展。基于个别艺术品的高昂价值和艺术品市场普遍缺乏流动性，投资者对以财务杠杆方式“利用”他们现有的艺术品收藏以获得融资（以作额外收购或其他用途，例如在经济困难时期作为一般流动性和/或营运资金）的兴趣日益浓厚。如今，甚至有专业贷款人类似以与银行提供抵押贷款购买房地产的方式向私人消费者提供贷款以购买艺术品。他们通常会按艺术品的价值提供高至50%的融资金额，以艺术品作为押记或质押给贷方 ─ 并且贷方可以选择公开展示该艺术品而不是将其安置在银行的保险库中！

当前的新冠病毒大流行和其他破坏性因素（例如地缘政治紧张局势和气候变化）将使传统市场和大宗商品价值持续波动，看来新兴的艺术市场以及相关产品和服务（例如零售艺术基金和以艺术品作为抵押的贷款） 还将继续增长。

保护您的艺术品

不幸的是，欺诈者亦试图利用这蓬勃发展的市场。近年来，尤其是在2019冠状病毒病大流行期间，我们发现在艺术行业内的各种类型欺诈案件的数量大大增加。这包括老式的艺术品伪造，还包括税收欺诈、保险欺诈和透过艺术品销售洗钱。本所的反欺诈和资产追踪团队代理广为人知的布维尔事件（Bouvier Affair）中的法律问题提供法律意见。该事件是一项涉及20亿美元的艺术品欺诈案，是近代历史上同类欺诈案中最大规模之一, 涉及香港、摩纳哥、瑞士、法国、新加坡和美国的国际诉讼。 控方声称瑞士艺术品经销商伊夫·布维尔（Yves Bouvier）先生就其艺术品的原价作出失实陈述，随后更私下收取客户佣金。我们协助布维尔（Bouvier）先生成功地在香港和新加坡解除了一系列禁令，并将争议归还便于审理该争议的瑞士法院。

解决艺术行业的纠纷

尽管艺术品市场向公众更广泛地开放，但艺术行业的纠纷仍可能涉及高度敏感度信息和希望保留其匿名性的高净值人士。为了避免在公众的注视下进行漫长的法庭之争，艺术品经销商、收藏家和艺术品经纪人越趋选择仲裁作为争议解决的方法。仲裁不涉及法院，而且是一个保密程序，因此可以保护隐私。在执行针对位于外国当事方的判决/裁决方面，仲裁通常比法院更灵活。

林泽富律师及卫凯文律师

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林泽富
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Jan Willem Möller
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卫凯文
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